Les 10 règles d’or pour investir en bourse
Investir en bourse n’est pas un jeu. C’est une vraie discipline qui possède ses propres règles et pratiques. L’investisseur intelligent agit dans un cadre bien défini et s’astreint au strict respect des usages lui garantissant un bon retour sur investissement.
Si vous êtes un joueur dans l'âme, et que perdre de l’argent ne vous pose pas de problème, cet article n’est pas fait pour vous. Si au contraire l’investissement est pour vous chose sérieuse, que vous souhaitez non seulement préserver, mais également faire fructifier votre capital, ces 10 règles d'or vous concerne directement.
1. N’investissez pas dans une seule entreprise. Diversifiez !
C’est LA RÈGLE D'OR. Investir dans une seule action va à l’encontre de toute approche saine d'investissement. Diversifier est la meilleure stratégie de réduction du risque (cf. la notion de covariance dans les cours de finance). Ne pas diversifier son portefeuille équivaut tout simplement au suicide pour l'investisseur.
2. Pensez long-terme
La bourse n’est pas faite pour les impatients. C’est un jeu de patience. Tel un pêcheur qui attend des heures que le poisson morde à l’hameçon, l’investisseur intelligent utilise le temps comme son meilleur allié. Attendre longtemps, agir promptement, devise du pêcheur comme de l'investisseur. Un investisseur pressé est un investisseur perdant (la raison pour laquelle les rendements des obligations à long terme sont plus élevés). Lorsque vous pensez court-terme, vous pouvez être obligé de vendre au plus bas. Lorsque vous pensez long-terme, vous ne vous souciez guère des fluctuations quotidiennes des cours. A horizon 10 ans et plus, les actions représentent le meilleur investissement... depuis que les marchés financiers modernes existent...
3. Les arbres ne montent pas au ciel
Il y a une tendance tenace chez les investisseurs à croire que lorsque leur position est gagnante, c’est pour toujours, et que les profits deviennent alors illimités. C’est un péché de complaisance qui ne peut mener qu’à la désillusion. Rien ne dure éternellement, en particulier sur les marchés financiers. Lorsque l’optimisme collectif est fort, il est temps de rajouter une dose de pessimisme dans votre approche et d’alléger vos positions. Prendre ses bénéfices fait partie de la vie de tout investisseur intelligent, et il est crucial de comprendre lorsque ce moment est venu.
4. Les soldes existent également sur les marchés financiers
Le grand public a tendance a acheter lorsque les marchés sont hauts, généralement en situation de bulle. Il y a une raison simple à cela: les médias font leur choux gras de la bonne santé des marchés, et Monsieur "Tout le monde" veut sa part du gâteau. Evidemment, c’est le pire moment pour investir. A contrario, lorsque les marchés sont bas, le grand public se tient à l’écart par excès de méfiance. L’investisseur intelligent sait qu’il faut acheter lorsque les marchés sont bas et vendre lorsqu’ils sont hauts. L’investisseur intelligent va à l’encontre de la pensée collective et achète lorsque les marchés sont au plus bas.
5. Ayez un plan et respectez-le!
L’investissement ne se distingue pas de toutes les autres entreprises humaines: il faut un plan et s’y tenir pour arriver à ses fins. Avec les marchés financiers et l’évolution rapide des cours, vous pouvez à tout moment être tenté de dévier de votre plan. La rigueur, la discipline et la force de caractère distingue alors l’investisseur intelligent des autres. Dévier de son plan parce-que la peur et la perte de confiance prend le dessus ne peut que mener à de mauvais résultats. Comme disait Sénèque : “Il n'y a point de vent favorable pour celui qui ne sait dans quel port il veut arriver”.
6. N’essayez pas de "timer" le marché
Il y en a qui sont morts d’attendre que le train passe. L’investissement n’est pas le jeu de l’oie, je le répète souvent c’est une pratique disciplinée. L’investisseur intelligent suit un processus d’investissement bien définit et récurrent. Il investit tous les mois la même somme d’argent sur différents véhicules d’investissement, point. Il n’y a rien de sexy dans l’acte d’investissement. Il est, et doit être dénué de toute charge émotionnelle. C’est un acte purement mécanique que l’investisseur doit exécuter avec froideur lorsqu’il ne le délègue pas à la machine.
7. Investissez uniquement dans ce que vous comprenez
Il y a beaucoup de véhicules d’investissement aujourd’hui. Actions, ETF, FCP, SICAV, etc… N’achetez que ce dont vous comprenez les mécanismes et les sous-jacents. Et lorsque vous achetez une action d’entreprise, ce n’est pas parce-que vous avez entendu parler de la société aux informations télévisées que c’est une bonne affaire. Si vous achetez une entreprise, vous devez connaître son cash-flow, sa valeur actuelle, le rendement du dividende, etc… Ce n’est pas un acte anodin, vous n’achetez pas une baguette.
8. Investissez seulement l’argent dont vous n’avez et n’aurez pas besoin pendant longtemps
L’argent est utile à servir vos besoins dans l’existence. Si vous avez un mode de vie plutôt dépensier et qu’il vous reste peu de ressources à consacrer à l’épargne et l’investissement, il vaut peut-être mieux ne pas penser à la bourse. Il convient d'abord d’abaisser votre niveau de dépenses afin de disposer d’une meilleure marge de manœuvre pour investir l’argent dont vous n'aurez pas l’utilité immédiate.
9. Soyez réalistes
“N’espérez pas un rendement annualisé de pus de 12% sur votre investissement en actions” affirme Warren Buffet, l’investisseur à succès le plus célèbre de la planète. Investir ne rend pas riche du jour au lendemain. Investir est un chemin vers l'indépendance financière, pas une machine à sous.
10. Commencez le plus tôt possible pour profiter au maximum de l’effet des intérêts cumulés
La force de l’acte d’investissement financier tient en bonne partie à la magie des intérêts cumulés. Lorsque vous comprenez comment les intérêts cumulés agissent sur votre investissement, vous prenez conscience de l’influence capitale qu’a le temps et la durée sur votre placement. Commencez à investir dès que possible afin de bénéficier au mieux de la puissance des intérêts cumulés.
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